直觉性交易是可怕的

neowang

金融市场是有游戏规则的。金融市场就好比一个大的博弈体，有社会各个方面的市场参与者参与其中。在这个博弈体中，买卖双方形成对手盘，如果买的人因为买而赢利，那么卖的人就因为卖出而亏损。买卖双方通过市场来博弈，而博弈的过程是多空的此消彼涨。


如果考虑到各个相关部门必要的运营费用都在这个市场里来（交易手续费），所以博弈的定义应该是负值博弈。所以从这个角度讲，金融市场少数人赢利这个假设是正确的。因此我们的目标其实很简单，就是怎样站在市场的少数人群里。


那么，我们就要研究和分析一下导致大多数人亏损的原因在哪里？最主要的原因我认为是直觉性交易。即交易的时候跟着感觉走，这种交易是感性的，我们很难讲这种感觉具体的成功率有多大。有的时候我们的感觉灵验了，有的时候却是错误的。


时好时坏的感觉，和时赚时陪的收益情况，让很多投资者迷失了方向，已经不知道走哪条路才是最正确的。良好的交易心态是需要建立在良好的收益情况之上的，赚了钱我们才会有好的心态。在这个金融市场里，不是赌一次的输和赢。一个优秀的交易高手的定义应该是，能够连续多年获得稳定而持续的回报，而不是一朝暴富，常赚而不是大赚。


直觉会随着周围的环境变化而改变。政策、消息、形态、涨跌都会影响着我们的交易直觉。所以，直觉性交易并没有办法做到稳定与持续。而且有些时候直觉是一片的交易思维，举个例子来讲：我们买入某只股票，通常都是感觉这只股票要上涨。但什么时候开始上涨，具体能涨到多少，并没有清晰的概念。操作思维如果是模糊的，临盘决断的时候就会产生犹豫、举棋不定。


我们再来分析一下直觉性交易者的心理变化。当赢利的时候，心情的紧张程度会随着赢利幅度而增加。假如我们有了赢利，就会产生高兴的情绪。如果出现大幅度赢利，高兴的情绪会跟随增长变成了激动的情绪。当激动的情绪达到一定程度的时候，普通的投资者是经不住市场的波动的，心里深处早已经生出了获利了结、落袋为安的想法，所以即使遇到大的行情也只是赚到很少的利润。


反观亏损的时候，心情的紧张程度却会随着亏损的幅度增加而降低。假如我们只亏了一点，会产生紧张的情绪。如果出现大幅亏损，紧张的情绪反而降低了，为什么呢？因为紧张情绪的产生是因为不知所措，只亏了一点的时候如果没有卖出，多半人是不愿意在亏了很多的时候卖出的。所以虽然亏损增加了，却坚定了不进行卖出的决定。如果继续大幅下跌，这种决定将更加坚定，所以不再不知所措，所以不再紧张，任由市场变化了。上涨的时候越涨心越乱，下跌的时候越跌越心安。这是导致赢利小而亏损大的最主要原因。


所以，直觉性交易是不稳定的。只有运用量化交易模型才能够让我们站到少数赢利的人群里。