【我们的投资哲学 45】长假思考牛股基因（二）

neowang

弟二类牛股基因:全新细分领域双寡头（例如:肯德基和麦当劳）。工程机械领域三一重工、中联重科，网络CDN加速领域网速科技、蓝汛，空调行业格力电器、美的等等。其中三一重工2006年9月份复权价0.30元涨至2011年上半年最高19.32元，5年涨幅64倍。网宿科技2013年3月3.5元启动，2015年上半年最高至66元，2年3个月涨幅18倍。这些短期爆发力很强的捉对个股，其行业特征非常明显：在当时的全新细分领域，行业高速发展，格局为双寡头垄断，下游非常分散并且支付能力较强。这些行业让我们想起生活中常见的奔波霸和霸波奔。为什么是这样呢?为什么总是有肯德基和麦当劳，有可口可乐和百事可乐，有空客又有波音。事实上，这样的双寡头格局，是商业上一个较为稳定的均衡方式。对于任何一个双寡头行业来讲，其上游，还是下游用户，都需要一个备胎随时 STAND BY，其作用就在于，一旦主胎不行，备胎就上。麦当劳不行，还可以吃肯德基，可口可乐和我吵架，我还可以给百事可乐供货……这看似巧妙的行业格局，其实是牛股辈出的地方。就再随便举几个过去的例子吧，伊利股份、蒙牛乳业，四维图新、高德软件，海康威视、大华股份。


★信 就是所望之事的实底，未见之事的确据。天泽资产，复利奇迹！